Ser contrarian NO es suficiente
para ser un buen inversor en bolsa

ser contrarian no es suficiente para ser un bueninversor en bolsa by jose castelloSer contrarian es un término de moda, pero es ERRÓNEO para definir a los mejores inversores en bolsa

Si eres un inversor en bolsa o estás interesado en aprender, seguramente habrás oído el término ser un contrarian, o estilo de inversión contrarian.

  • ¿Pero qué es realmente ser contrarian?
  • ¿Qué benéficos propicia?

En mi artículo descubrirás:

  • La definición de contrarian
  • Los fallos intelectuales que se encuentran detrás de este concepto de moda,
  • y cómo hay que ir mucho más allá del concepto de contrarian para tener éxito en la inversión en bolsa.

¿Te apuntas?

¿Qué es ser contrarian?: Definición

Si buscamos la definición de contrarian en internet aparece lo siguiente:

El concepto de contrarian alude a una inversión o inversor cuya característica principal es situarse en dirección opuesta al sentimiento general del mercado.

 

Es decir, aquellas inversiones que consisten en vender cuando todos quieren comprar. O, que consisten en comprar cuando todos quieren vender.

Cuando hablamos de la palabra contrarian podemos referirnos tanto al inversor como a la inversión. De tal manera que:

  • Inversor contrarian: Es un inversor que se caracteriza por tomar posiciones (largas o cortas) en contra del pensamiento de la mayoría de inversores.

  • Inversión contrarian: Son las inversiones que realiza, normalmente, los inversores contrarian. Sin embargo, cabe destacar que el hecho de hacer alguna inversión contrarian no indica necesariamente que seamos inversores contrarian.

Muy bien hasta aquí, la definición popular de lo que es ser un contrarian.

Solo hay un pequeño problema.

¿Quieres descubrirlo?

¿Son los mejores inversores en bolsa unos contrarian?

Si buscas qué grandes inversores en bolsa ha habido con un estilo contrarian la lista es larga, y seguramente encabezada por el mejor inversor en bolsa de todos los tiempos.

Pero la realidad es que todos estos legendarios inversores, no son contrarian.

Solo LO PARECEN para un observador externo poco preparado.

Te explico esta sutil, pero importante diferencia a continuación.

Que te etiqueten cómo Contrarian no significa que seas Contrarian

Dichos inversores legendarios, no inventaron el término contrarian, ni les he oído autodenominarse como contrarians.

Contrarian es un término de moda que otras personas han inventado y utilizado para describir el estilo de inversión de estos inversores desde la perspectiva de un observador externo.

Es cómo ver jugar a Michael Jordan al basket, y decir que juega al MagicBall (MagicBasketball).

Jordan no ha inventado el término, y tampoco se define así a él mismo.

Esto pasa en mucho en el Mundo de la inversión.

Los observadores externos (periodistas, académicos, influencers, aficionados, etc.), inventan nombres y etiquetas para describir lo que ven.

Ejemplos tan populares de estas etiquetas son:

  • Value investing (o Inversión en Valor)
  • Deep Value
  • Growth Investing
  • Growth at Reasonable Price (GARP)
  • Index Investing
  • Momentum
  • Buy and Hold

En realidad los mejores inversores, ni piensan ni actúan en estos términos.

Los mejores inversores piensan en términos totalmente independientes.

Después de décadas de invertir rentablemente mi dinero, yo no defino mi estilo de inversión con ninguna de las etiquetas anteriores. Lo hago con mis propias palabras y en mis propios términos.

Mejor que contrarian: Independiente y más Correcto

En realidad lo que hacemos los buenos inversores NO es ser contrarian.

Somos independientes y más correctos que el resto.

Cuando hacemos nuestro análisis de si debemos invertir o no en un negocio cotizado, nos da igual la opinión del consenso.

Si el consenso, está en nuestra contra, invertimos igualmente.

Y si el consenso está a nuestro favor, también lo hacemos.

Esto lo resumió de manera magistral el legendario inversor Benjamin Graham cuando dijo:

“The stock investor is neither right or wrong because others agreed or disagreed with him; he is right because his facts and analysis are right.” – Benjamin Graham

El inversor en acciones no está ni acertado ni equivocado porque otros estén de acuerdo o en descuerdo con él, sino porque sus datos y su análisis son correctos.

Lo que Graham está citando aquí es un pensamiento independiente , no contrarian.

Da igual si los demás piensan igual o no. No hace falta estar ni en su contra ni a favor. Solo hacerlo bien tú análisis.

Lo que SI tienes que hacer es acertar, estar en lo correcto.

Si los demás aciertan contigo bien por ellos, y si no lo hacen, a ti te da igual. No afecta a tu resultado, ni a tu proceso.

Un ejemplo práctico de Warren Buffett

El inversor más legendario de todos los tiempos es citado a menudo cómo un inversor contrarian.

Famosas fueron sus inversiones en negocios ajenos a las punto com antes del crash tecnológico del 2000, o inversiones en bancos durante la crisis subprime cuando todos huían despavoridos del sector financiero.

Visto desde fuera, parece que sea un contrarian haciendo “ZIG” cuando el mercado hace “ZAG”.

Pero no en realidad no es así.

Y para demostrártelo, solo hace falta darse cuenta de inversiones tan legendarias cómo la que hizo en Apple, cuando la compañía había alcanzado niveles de cotización históricos y era una de las marcas más valoradas del mundo.

En ese momento, Apple debe de haber sido la inversión menos contrarian de todos los tiempos.

Con un negocio con beneficios récord, una legión de clientes satisfechos, y unos productos que marcan tendencia, poca gente en el Mundo apostaría contra ellos.

La empresa de Buffett a día de hoy cuando escribo estas líneas, y con el precio de la acción de Apple caída más de un 20% en lo que va de año, todavía le ha proporcionado unas plusvalías no realizadas de 90.000 Millones de dólares (eso es un 9 seguido de 10 ceros!) y representa con diferencia la posición más grande de su cartera con más del 40% de la misma.

Warren Buffett, sigue haciendo lo mismo que hace años que hace: comprar buenos negocios por mucho menos de lo que valen.

Le da igual si el resto de gente piensa igual, o piensa lo contrario.

Su razonamiento y sus cálculos son independientes y más correctos que los de la mayoría, y sigue ejecutando sus apuestas sin importarle en donde se encuentra el consenso.

Si quieres llamarle contrarian, allá tú.

Él sigue siendo más independiente y más correcto que la mayoría.

BONUS: El mejor curso de Inversión en bolsa del Mundo

Cuando desarrollé mi Executive Master de Inversión en Bolsa, lo hice descartando la mayoría de conceptos que son más populares en las mejores Business School del mundo, y en los cursos más populares de los influencers más peligrosos.

La razón es porque mis conocimientos, son mejores y más correctos que los de la mayoría, aunque sean muy impopulares.

El tener un pensamiento independiente y más correcto que la mayoría es algo que uno aplica a todas las facetas de su vida, no solo en la inversión.

Es por ello, que diseñé y ejecuté el Programa y la selección de aspirantes de esta manera:

Porque sé que es la forma de atraer pensadores independientes y superiores, capaces de tener mejores posibilidades de hacerlo bien en el mundo de la inversión en bolsa.

Si tú también quieres empezar a entrenar conmigo, y ser un pensador independiente y superior puedes hacerlo suscribiéndote aquí.

¡Te veo dentro!.

EJERCICIOS: ¡Ahora es tu turno!

¿Qué has aprendido en mi artículo sobre ser un contrarian?

¿Sigues pensando que es una buena etiqueta para definirse?

¿Crees que hay alguna manera para desarrollar ese pensamiento crítico e independiente?

Espero tus comentarios aquí abajo.

¡Gracias por participar!


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